Утверждена
Минсвязи России
17.12.2001.
№9150
КОНЦЕПЦИЯ
ЕДИНОЙ ТАКСОФОННОЙ КАРТЫ РОССИИ
1
Общие положения
1.1 Настоящая Концепция определяет границы и условия единого платежного пространства взаимодействия операторов связи, в котором должна быть реализована возможность предоставления с таксофонов различных услуг связи с применением единой таксофонной карты. При этом должно быть обеспечено гарантированное получение эквивалентных частей дохода всеми участниками, предоставляющими услуги, и возможность интеграции в инфраструктуру повседневной жизни единой таксофонной карты.
1.4 Целью настоящей Концепции является разработка условий внедрения единой таксофонной карты, используемой в качестве средства безналичной оплаты за услуги связи, предоставляемые с таксофонов, на всей территории Российской Федерации, а также зарубежных стран, поддерживающих Евророуминг.
1.5 Основными задачами настоящей Концепции являются:
- выбор и определение приоритетных направлений разработок карт оплаты, таксофонного оборудования, систем расчетов и определение нормативной базы для обеспечения услуг связи с таксофонов на основе единой таксофонной карты;
- определение организационно-технических мероприятий по внедрению единой таксофонной карты;
- определение форм и способов регулирования деятельности операторов, предоставляющих услуги связи с таксофонов, при внедрении единой таксофонной карты;
- рассмотрение социальных и экономических аспектов внедрения единой таксофонной карты.
1.6 Единство рынка услуг связи, предоставляемых с таксофонов, на всей территории Российской Федерации приводит к необходимости технологической совместимости платёжных средств и таксофонного оборудования в целях организации таксофонного роуминга. Это создает удобство при пользовании таксофонами, расширяет объём предоставляемых услуг связи и повышает конкурентоспособность операторов, предоставляющих услуги связи с таксофонов.
1.10 Настоящая Концепция базируется на мировых тенденциях развития безналичных средств оплаты, систем и схем взаиморасчетов между операторами связи, опыта эксплуатации и применения зарубежного и отечественного таксофонного оборудования, анализе существующей номенклатуры карт оплаты, результатах исследовательских работ.
1.11 Разработка настоящей Концепции способствует внедрению, развитию и упорядочению применения на территории Российской Федерации систем с интеллектуальными картами, обеспечению экономической и информационной безопасности и стимулированию внедрения систем с интеллектуальными картами отечественного производства, в том числе на базе Федеральной интеллектуальной сети.
2
Концептуальный анализ принципов функционирования
единой таксофонной карты
2.1 В основе организации взаимодействия операторов на базе единой таксофонной карты лежат принципы:
- единой системы нормативной документации на базе рекомендаций Межведомственной комиссии по интеллектуальным картам и МСЭ-Т, стандартов ETSI, ИСО/МЭК, ГОСТ, ОСТ 45.
2.2 Отличительной особенностью системы
расчетов по единой таксофонной карте является:
- осуществление всех транзакций преимущественно в режиме отложенного вызова (off-line), что крайне важно для Российской Федерации, где не хватает качественных линий связи;
2.3 Взаимодействие операторов на основе единой таксофонной карты должно базироваться на технологических решениях, широко применяемых в мировой практике построения информационных систем, а именно:
- этапность инвестиций в аппаратные и программные средства при отсутствии принципиальных ограничений на использование принятых решений;
- открытость и независимость реализации от аппаратной платформы;
- использование исключительно лицензионных базовых программных продуктов и оборудования ведущих отечественных и мировых производителей;
использование распределенной иерархической модели, функционирующей в гетерогенной сети, возможность использования различных операционных систем в разных функциональных узлах;
анализ деятельности и прогнозирование, использование OLAP-технологий (OLAP - On-Line Analytical Processing) для построения систем анализа и поддержки принятия решений;
действующая система качества предприятия - разработчика согласно ГОСТ Р ИСО 9001-96;
- технологии интеллектуальных (с интегральной микросхемой) карт, имеющих высокую степень защиты информации, а также развитые функциональные возможности;
2.6 Структура данных единой таксофонной карты (включая коды производителей, эмитентов и операторов) должна быть единой и основываться на принципах полноты и достаточности:
- координирующий центр (клиринговый центр, центр эмиссии единой таксофонной карты и модуля безопасности, центр генерации мастер -ключей, центр управления безопасностью, центр взаимодействия платежных систем связи).
2.13 Управление системой, обеспечивающей функционирование единой таксофонной карты, реализуется на трех уровнях:
- координирующего центра.
Рисунок
2.1 Схема построения системы, обеспечивающей функционирование единой
таксофонной карты
2.14 На уровне оператора, предоставляющего услуги связи с таксофонов, обеспечивается:
- на подуровне универсального таксофона с модулем безопасности:
3) списание единиц оплаты с актива карты при предоставлении платных услуг связи с таксофона с одновременным увеличением счетчика модуля безопасности;
4) обеспечение безопасного хранения списанных единиц оплаты в модуле безопасности;
5) выдача по запросу данных по первичной оплате (списанных с карт единиц оплаты) с криптозащитой (электронной цифровой подписью) из модуля безопасности;
- на подуровне центра дистанционного управления и контроля таксофонов оператора:
2.15 На уровне межрегионального (регионального) центра обеспечивается:
- формирование базы данных по транзакциям и первичным данным оплаты от операторов предоставляющих услуги связи с таксофонов;
- возможность просмотра файлов по транзакциям и первичным данным оплаты с целью финансового контроля;
-передача данных по транзакциям и первичным данным оплаты в координирующий центр с их регистрацией и квитированием;
- формирование заказов на эмиссию карт по заявке операторов, предоставляющих услуги связи с таксофонов, с дальнейшей передачей в центр эмиссии;
- осуществление текущих расчетов с операторами, предоставляющими услуги связи с таксофонов.
2.16 Координирующий центр выполняет следующие основные функции:
- координирует работу участников проекта единой таксофонной карты;
- обеспечивает функции центра эмиссии единой таксофонной карты и модуля безопасности;
- управляет
безопасностью системы, обеспечивающей функционирование единой таксофонной
карты.
2.17 На уровне клирингового центра обеспечивается:
- прием и передача
данных (документов) в определенной форме;
- завершенность обработки всех поступивших сообщений в течение периода времени, определенного участниками системы, обеспечивающей функционирование единой таксофонной карты;
- надежная многоуровневая защита данных от несанкционированного доступа, использования, искажения и фальсификации на этапах обработки и хранения;
3) возможности автономной работы при временном прекращении функционирования одной или нескольких подсистем центра, за исключением подсистемы безопасности;
2.18 Центр эмиссии единой таксофонной карты и модуля безопасности выполняет следующие функции:
- эмитирует единую таксофонную карту и модуль безопасности;
2.19 По мере развития системы, обеспечивающей функционирование единой таксофонной карты, при условии создания объективных предпосылок, может быть создан дополнительный центр эмиссии или агентство по персонализации.
2.20 Для реализации координирующих и контрольных функций в системе безопасности образуется центр управления безопасностью системы на базе координирующего центра со следующими основными задачами:
2.21 Центр генерации мастер - ключей и управления безопасностью осуществляет генерацию и передачу зашифрованного мастер - ключа (или его производной) производителю модуля безопасности.
2.22 Производитель модуля безопасности обеспечивает механизм, который позволяет производить секретную передачу и загрузку ключей, полученных от центра эмиссии в модули безопасности, установленные у оператора, без их открытия этими сторонами.
2.23 Производитель модуля безопасности осуществляет:
2.24 Производитель и эмитент модуля безопасности несет ответственность за жизненный цикл модуля безопасности.
2.25 Центр эмиссии единой таксофонной карты и модуля безопасности несет ответственность за секретные данные на карте и сохранность секретных ключей.
2.26 Производитель модуля безопасности обеспечивает выпуск изделий, содержащих технологическую информацию, гарантирующую однозначную идентификацию модуля безопасности и средств защиты от незаконного использования. Производитель модуля безопасности ведёт учет изготовленных, реализованных и забракованных изделий.
2.27 Использование электронной цифровой подписи в системе, обеспечивающей функционирование единой таксофонной карты, должно регламентироваться внутренними нормативными документами системы, соглашением между участниками системы или между владельцем системы и пользователями.
Нормативные документы или соглашения должны содержать положения о правах, обязанностях и ответственности лиц, использующих электронную цифровую подпись, а также о распределении рисков убытков при использовании недостоверной электронной цифровой подписи между участниками системы.
3
Основные требования, предъявляемые к системе, обеспечивающей функционирование
единой таксофонной карты
3.1 Таксофонная система на базе единой телефонной электронной карты оплаты должна отвечать требованиям европейского стандарта ETSI 201 209-1, включающего в себя следующие разделы:
- минимум функциональных особенностей, которые требуются приложениям, необходимым для обработки интерфейса: карта - модуль безопасности;
3.2 Структура системы управления, обеспечивающая функционирование единой таксофонной карты, должна включать в свой состав следующие подсистемы:
- подсистему дистанционного управления и контроля таксофонов (ОСТ 45.170-2000) разных уровней;
3.3 Подсистема управления ключами должна обеспечивать:
3.4 Подсистема управления картами должна обеспечивать:
3.5 Подсистема управления транзакциями должна осуществлять:
3.6 Подсистема управления модулем безопасности должна обеспечивать:
- администрирование модуля безопасности (управление базой данных, версией секретных ключей).
3.7 Оборудование системы с единой таксофонной картой должно обеспечить:
- невозможность утери и искажения данных;
3.8 Система дистанционного управления и контроля таксофонов должна соответствовать требованиям ОСТ 45.170-200 и включать в себя функции, предъявляемые к системе, обеспечивающей функционирование единой таксофонной карты, в зависимости от своего уровня в соответствии с п.п.2.14-2.18.
3.9 Применяемое таксофонное оборудование должно соответствовать требованиям ОСТ 45.58-95.
3.10 Таксофоны должны соответствовать требованиям ОСТ 45.147-99 в части универсальных таксофонов, оснащенных модулями безопасности.
3.11 Таксофоны, используемые в системе, обеспечивающей функционирование единой таксофонной карты, должны:
- иметь возможность ведения и управления разрешенными, запрещенными и находящихся под подозрением списками карт;
3.12 В общем, виде транзакция для осуществления контроля в системе с единой таксофонной картой должна содержать:
- код региона (города) пользователя;
3.13 Таксофон, как средство измерения длительности, предоставляемых услуг связи, должен подвергаться метрологическому контролю и надзору в соответствии со статьей 13 закона Российской Федерации “Об обеспечении единства измерений”.
Поверка таксофона должна проводиться в
соответствии с методикой РД 45.142-2000.
3.14 Модуль
безопасности должен соответствовать следующим основным требованиям:
3.15 Единая таксофонная карта должна соответствовать требованиям ОСТ 45.171-2001 в части карт с памятью и жесткой логикой и карт с программируемой логикой (с микропроцессором), использующих активную аутентификацию и взаимодействующих с модулем безопасности.
3.16 Кодирование и нумерация карт должна строится с учетом:
- требований постановления Правительства
Российской Федерации от 1 ноября
4
Базовые принципы подсистемы безопасности единой таксофонной карты
4.1 Вопросы защиты информации в системе, обеспечивающей функционирование единой таксофонной карты, должны решаться в соответствии с:
- Постановлением Правительства Российской Федерации “О межведомственной комиссии по интеллектуальным картам” от 21 апреля 2000 года № 368;
- Положением о порядке разработки, производства, реализации и использования средств криптографической защиты информации с ограниченным доступом, не содержащей сведений составляющих государственную тайну (Положение ПКЗ-99);
4.2 Разработка вопросов защиты информации должна осуществляться на всех этапах реализации Системы, включая этапы производства и распространения модулей безопасности, носить комплексный характер и включать в себя:
-схему распределения ключей;
-общую схему работы подсистемы безопасности;
-порядок модернизации и замены средств защиты.
4.3 Анализ потенциальных угроз безопасности, разработка модели действия нарушителей, требований и способов защиты Системы, обеспечивающей функционирование Единой Таксофонной Карты, проводятся в рамках программы реализации Концепции “Единая Таксофонная карта России”.
4.4 Проведение работ по разработке и внедрению средств криптографической защиты осуществляется в соответствии с ПКЗ-99 организациями, имеющими лицензии ФАПСИ на соответствующий вид деятельности.
5
Порядок обращения единой таксофонной карты
5.1 Схема обращения единой таксофонной карты включает следующие составляющие и их этапы (рисунок 5.1):
- последовательность заказа единой таксофонной карты:
- расчеты за эмиссию единой таксофонной карты:
1) расчеты оператора, предоставляющего услуги связи с таксофонов, или уполномоченного им представителя торговой сети, с межрегиональным (региональным) центром по компенсации затрат на формирование заказов, производство и эмиссию карты и накладных расходов (этап 2.1);
Примечание - Затраты по п.п. 1 и 2 должны быть включены в себестоимость карты;
- прохождение единой таксофонной карты:
1) карты поступают от производителя (производителей) в центр эмиссии (этап 3.1);
2) карты поступают от центра эмиссии в межрегиональный (региональный) центр (этап 3.2);
3) карты поступают от межрегионального (регионального) центра оператору, предоставляющего услуги связи с таксофонов, или уполномоченному им представителю торговой сети (этап 3.3);
- расчеты за проданную единую таксофонную карту:
1) пользователь с торговой сетью (этап 4.1);
- прохождение транзакций и первичных данных оплаты для проведения контроля и расчетов за услуги связи, предоставленные с таксофонов:
1) от оператора, предоставляющего услуги связи с таксофонов, в межрегиональный (региональный) центр (этап 5.1);
- расчеты за услуги связи, предоставленные с таксофонов, по считанным единицам оплаты:
1) клирингового
центра с межрегиональными (региональными) центрами (этап 6.1);
2)
межрегиональных (региональных) центров с операторами, предоставляющими услуги
связи с таксофонов (этап 6.2);
- расчеты за
пропущенный трафик:
1) оператора, предоставляющего услуги связи с таксофонов, с оператором электросвязи (этап 7.1).
5.2 Стоимость единицы оплаты при взаиморасчетах клирингового центра с операторами, предоставляющими услуги связи с таксофонов, должна быть одинаковой на всем платежном пространстве использования единой таксофонной карты.
5.3 Обеспечение гибкости цен за услуги связи, предоставляемых с таксофонов, обеспечивается варьированием длительности тарифного интервала.
Рисунок
5.1. Структурная схема обращения единой таксофонной карты
5.9 Расчеты между
операторами, предоставляющими услуги связи с таксофонов, и операторами
электросвязи, строятся на основании “Правил присоединения ведомственных и
выделенных сетей электросвязи к сети электросвязи общего пользования”,
утвержденными Постановлением Правительства Российской Федерации от 19 октября
6
Стратегия и этапы внедрения единой таксофонной карты
Таксофонное оборудование, которое не подлежит модернизации под прием единой таксофонной карты, должно доработать свой срок службы и затем должно быть снято с эксплуатации.
6.9. При выборе технических решений для реализации единой таксофонной карты следует отдавать приоритет отечественным разработкам, отвечающим требованиям Концепции.
6.10 На первых этапах внедрения в качестве единой таксофонной карты следует использовать предварительно оплаченные телефонные электронные карты, обеспечивающие общебазовые принципы функционирования, приведенные в разделах 2 и 7 Концепции, и Евророуминг.
6.11 Внедрение абонентских карт, карт типа “электронный кошелек” и электронных карт комбинированного применения в качестве безналичных средств оплаты за услуги, предоставляемые с таксофонов, позволит расширить инфраструктуру локальных систем мелких платежей, которые являются наиболее перспективным направлением развития интеллектуальных карт в крупных городах Российской Федерации.
Таблица
6.1
Этапы
создания и развития элемента пакета универсального
обслуживания с помощью таксофонов в Российской Федерации
№ этапа |
Характеристика этапа |
Срок реализации |
1 этап |
использование универсальных таксофонов для предоставления телефонных услуг международной, междугородной и местной связи (включая бесплатные экстренные вызовы и справочно-информационные службы общего назначения); установка таксофонов из расчета: время доступа пользователя к услуге связи (без использования транспорта) не должно превышать 1 час в малонаселенной и труднодоступной местности и 10-15 минут в городах |
2 года |
2 этап |
увеличение числа универсальных таксофонов из расчета 1 таксофон на 1 населенный пункт с населением не менее 50 человек |
3 года |
Примечание - Сроки реализации мероприятий уточняются по результатам предыдущего этапа |
6.12 В дальнейшем при интеграции локальных систем мелких платежей с универсальными банковскими системами рекомендуется использовать в качестве безналичных средств оплаты за услуги, предоставляемые с таксофонов, универсальные карты оплаты, поддерживающие стратегические технологии расчетов через Интернет.
7
Рекомендации по реализации Концепции
единой таксофонной карты России
7.1 В качестве единой таксофонной карты рекомендуется использовать предварительно оплаченную телефонную электронную карту обеспечивающую:
- технические характеристики на уровне ведущих мировых производителей телефонных электронных карт последнего поколения;
- проведение активной аутентификации с взаимной проверкой таксофона (многофункционального терминала);
- возможность экономически обоснованной модернизации существующего парка таксофонного оборудования под прием единой таксофонной карты;
7.2 Допускается использование нескольких типов карт с различными криптоалгоритмами, удовлетворяющих требованиям приведенным в разделе 4 Концепции.
7.3 В качестве единой таксофонной карты рекомендуется использовать также микропроцессорную телефонную абонентскую карту.
8
Организационно-технические мероприятия по внедрению единой таксофонной карты
8.1 Для реализации Концепции необходимо в 2002 году разработать программу “Развитие и применение единой таксофонной карты России”, включающую в себя и план действий по созданию отечественных таксофонных систем с единой телефонной электронной картой оплаты.
8.2 Включить
программу “Развитие и применение единой таксофонной карты России” в перечень
мероприятий Федеральной целевой программы “Электронная Россия 2002-
8.3 В первом
полугодии
8.4 На основе проведенной инвентаризации привлечь на конкурсной основе заинтересованные компании к реализации проекта единой таксофонной карты России.
8.7 На карте оплаты должен присутствовать фирменный знак (логотип) ее принадлежности к единой таксофонной карте, который обеспечивается центром эмиссии или производителем карт.
8.10 Каждый абонентский пункт таксофонов должен иметь фирменный знак (логотип) единой таксофонной карты.
9
Формы и способы государственного регулирования деятельности операторов при
внедрении единой таксофонной карты
9.1 Для успешного внедрения единой таксофонной карты рекомендуются следующие меры государственного регулирования:
- в обоснованных случаях, отойти от стандартных вариантов лицензирования, определяющих обязательную установку таксофонов в количестве 0,5% от задействованной емкости, но не менее количества, обеспечивающего заданные характеристики элемента пакета универсального обслуживания с помощью таксофонов в Российской Федерации (таблица 6.1).
- вносить коррективы в положение об обязательной установке таксофонов, исходя из реальной потребности населения, по инициативе операторов, при предоставлении ими соответствующих обоснований;
10
Социальные аспекты внедрения единой таксофонной карты
В обязанности справочной службы входит:
- справка по порядку пользования таксофоном и единой таксофонной картой;
10.6 Рекомендовать операторам, предоставляющих услуги связи с таксофонов, обеспечить возможность приобретения пользователем карт оплаты с малым платежным активом.
11
Нормативная база
11.1 В области правового регулирования взаимодействия операторов на основе единой таксофонной карты необходимо руководствоваться нормативно-правовыми актами общего, специального и подзаконного характера.
11.2 К основным актам общего характера относятся:
- Федеральный закон “О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках”.
11.3 К основным актам специального характера относятся:
- законы “Об использовании платежных карт в Российской Федерации”, “Электронной цифровой подписи”, “Электронной торговле” и т.д.
11.4 К основным актам подзаконного характера относятся:
- Положение Банка России “О правилах обмена электронными документами между Банком России, кредитными организациями (филиалами) и другими клиентами Банка России при осуществлении расчётов через расчётную сеть Банка России”;
- “Основные положения ведения взаиморасчетов между операторами сетей электросвязи, образующих сеть электросвязи общего пользования, за предоставляемые сетевые ресурсы и участие в передаче нагрузки этих сетей”;
- “Основные положения государственного регулирования тарифов на услуги общедоступной электрической связи на федеральном и региональном уровнях”.
11.5 Принципы финансовых расчетов по единой таксофонной карте должны соответствовать типовым законам, разрабатываемым Комиссией Организации Объединенных Наций по праву международной торговли (UNCITRAL - United Nations Commission on International Trade Law) и Директивах Европейского Союза в сфере информационного общества.
11.6 Экономический анализ финансовых расчетов по единой таксофонной карте должен быть выполнен с учетом общепринятой методики комитета по промышленному развитию Организации Объединенных Наций (UNIDO - United Nations Industrial Development Organization).
11.7 Для обеспечения нормативно-технической поддержки настоящей Концепции необходимо принять в качестве отраслевого стандарта с аутентичным переводом европейский стандарт ETSI ES 201 209-1.
11.8 Для обеспечения настоящей Концепции базовыми стандартами информационной технологии, необходима разработка профиля “Информационные технологии в системе функционирования единой таксофонной карты” на основе стандартов ГОСТ Р ИСО/МЭК ТО 10000-1-99, ГОСТ Р ИСО/МЭК ТО 10000-2-99, ГОСТ Р ИСО/МЭК ТО 10000-3-99 и рекомендаций Р.50.1.022-2000.
Рекомендуется в структуру профиля включить следующие фрагменты:
11.9 Нормативная база настоящей Концепции основывается на правовой системе Российской Федерации, включающей в себя законодательную базу по электронным документам. Для этого необходимо провести сплошную инвентаризацию массива действующих законов и подзаконных актов, регламентирующих деятельность в сфере финансовых расчетов по единой таксофонной карте. Это позволит сформировать целостное представление о состоянии правового обеспечения в данной сфере, выявить имеющиеся проблемы и противоречия, определить первоочередные и стратегические задачи.
11.10 При разработке нормативно-правовых документов необходимо исходить из так называемого “функционально-эквивалентного” подхода. Смысл его состоит в том, чтобы проанализировать цели и функции тех традиционных юридических требований, которые предъявляются к составлению документов на бумаге, чтобы установить, как их можно достичь с помощью методов, используемых при электронной передаче данных.
К названным функциям относятся:
11.11 Для реализации
Концепции необходима разработка и принятие в 2002-
12
Термины, применяемые в Концепции, и их определения
Абонентская телефонная карта (абонентская карта) - карта оплаты, содержащая идентификационный номер телефонного счета ее владельца и предназначенная для оплаты предоставляемых услуг телефонной связи посредством перечисления их стоимости на телефонный счет владельца карты.
Активная аутентификация карты оплаты - аутентификация с использованием алгоритма криптографического преобразования, выполняемого модулем безопасности при взаимодействии с картой оплаты.
Аутентификация карты оплаты - подтверждение подлинности карты оплаты.
Единая таксофонная карта - карта (карты) оплаты, предназначенная для оплаты услуг, предоставляемые с таксофонов, на всем платежном пространстве действия системы расчета по единой таксофонной карте.
Единица оплаты - дискретная составляющая платежного актива, несущая присвоенное ей определенное денежное значение.
Защита информации - деятельность, направленная на предотвращение утечки защищаемой информации, несанкционированных и непреднамеренных воздействий на защищаемую информацию.
Защита информации от несанкционированного доступа - деятельность, направленная на предотвращение получения защищаемой информации заинтересованным субъектом с нарушением установленных правовыми документами или собственником, владельцем информации прав или правил доступа к защищаемой информации.
Интегральная микросхема карты оплаты - электронный компонент карты оплаты, предназначенный для выполнения функций обработки и/или хранения данных.
Информационная безопасность системы, обеспечивающей функционирование единой таксофонной карты - состояние (степень) защищенности информационной сферы системы, обеспечивающей функционирование единой таксофонной карты, от заданного множества угроз ее информационной безопасности.
Карта оплаты - средство безналичной оплаты многоразового пользования, выполненное в виде пластины прямоугольной формы, содержащее закодированную определенным способом информацию, используемую для оплаты услуг.
Карта типа “электронный кошелек” - карта оплаты, аналогичная по функциям предоплаченной карте, с возможностью пополнения платежного актива на требуемое значение.
Клиринг - процесс расчета взаимных требований участников системы расчетов.
Ключ секретный - последовательности символов, которые управляют операциями шифрования и дешифрования.
Оператор предоставляющий услуги связи с таксофонов - юридическое лицо или индивидуальный предприниматель, оказывающие пользователю услуги связи посредством таксофонов на основании произведенного уведомления или выданной лицензии.
Модуль безопасности (МБ) - устройство с физической и логической защитой, устанавливаемое в таксофоне (многофункциональном терминале) и предназначенное для хранения алгоритмов, сменных секретных ключей, секретных процедур и информации для обеспечения защиты процедур по оплате услуг от различного рода фальсификаций на различных этапах предоставления этих услуг.
Обслуживание таксофона в реальном времени (on-line) - способ организации передачи информации в системе дистанционного управления и контроля таксофонов между таксофоном и центром дистанционного управления и контроля таксофонов, при котором для передачи одного пакета информации осуществляется один сеанс связи.
Обслуживание таксофона с отложенным доступом (off-line) - способ организации передачи информации в системе дистанционного управления и контроля таксофонов между таксофоном и центром дистанционного управления и контроля таксофонов, при котором для передачи одного пакета информации осуществляются два или более сеанса связи, производимых на разных уровнях иерархической сети управления с задержкой относительно друг друга.
Персонализация карты оплаты -
запись в запоминающее устройство интегральной микросхемы карты оплаты
идентификационных данных эмитента и оператора связи (обозначение эмитента,
серийного номера карты, платежного актива и т.д.), после чего карта готова к
применению.
Платежный актив (средства оплаты) - закодированные определенным образом или присвоенные
средству оплаты количество единиц оплаты или денежная сумма для произведения
расчетов.
Политика безопасности - совокупность норм и правил, обеспечивающих
эффективную защиту системы, обеспечивающей функционирование единой таксофонной
карты, от заданного множества угроз безопасности.
Пользователь услуг связи - лицо, заказывающее или использующее услуги связи как
на основании договора об оказании услуг связи, так и при отсутствии такого
договора.
Предоплаченная карта - карта оплаты, приобретаемая пользователем за
наличный расчет и рассчитанная на оплату одноразово-
или многоразово- предоставляемой услуги в пределах
платежного актива карты.
Сервисная телефонная карта (СТК) - карта (квитанция), подтверждающая права пользователя
в системе с централизованным устройством расчета за услуги в сфере телефонной
связи.
Сеть управления таксофонов - вторичная сеть передачи данных между таксофонами и
центром (центрами) дистанционного управления и контроля таксофонов.
Система дистанционного управления и
контроля таксофонов -
автоматизированная система управления, включающая в себя комплекс программных и
аппаратных средств центров эксплуатации таксофонов, АТС, таксофонного
оборудования, обеспечивающих автоматический контроль и управление таксофонами.
Система расчётов - совокупность пользователей, предприятий,
предоставляющих услуги, расчётных центров (участков, групп), пунктов
предоставления услуг общего пользования, пунктов оплаты, нормативно-справочной
информации, нормативно-правовой документации, которая обеспечивает распределение
информации о произведённых денежных затратах между участниками технологического
процесса предоставления услуг электросвязи.
Счетчик (единиц модуля безопасности) - часть запоминающего устройства интегральной
микросхемы модуля безопасности, реализующая функцию памяти данных о списанном
платежном активе с карт оплаты при предоставлении услуг связи с таксофонов.
Таксофон - оконечное абонентское телефонное устройство,
предназначенное для установления телефонных соединений, предоставления
абонентам услуг связи и содержащее устройство для расчета за них средствами
оплаты.
Таксофон с картой оплаты - таксофон, использующий для расчетов карты оплаты.
Таксофонное оборудование - оборудование, включающее таксофоны, оборудование
дистанционного управления и контроля таксофонов, аппаратуру защиты таксофонов и
другое дополнительное оборудование, обеспечивающее предоставление услуг
телефонной связи.
Тарифный интервал - фиксированный интервал времени, формируемый для
повременного учета стоимости, предоставляемого телефонного разговора или
дополнительной услуги, в соответствии с их тарифами.
Телефонная карта - карта, предназначенная для оплаты услуг в сфере
телефонной связи.
Телефонная электронная карта - карта оплаты со встроенной интегральной микросхемой,
предназначенная для оплаты услуг в сфере телефонной связи.
Телефонная электронная карта с жесткой
логикой - телефонная электронная
карта, алгоритм функционирования которой обеспечивается топологией интегральной
микросхемы карты.
Универсальный таксофон - таксофон, предназначенный для осуществления местных,
междугородных и международных телефонных соединений.
Универсальная карта - карта, предназначенная для оплаты в двух или более
сферах услуг, в том числе посредством таксофонов.
Универсальная услуга - минимальный перечень услуг связи, оказываемых любому
пользователю на территории Российской Федерации по тарифам, не превышающим
тарифы, устанавливаемые государством с целью обеспечения их доступности.
Центр дистанционного управления и контроля таксофонов (центр эксплуатации) - центральный или узловой элемент сети управления таксофонов, включающий в себя комплекс оборудования для дистанционного автоматизированного управления и контроля таксофонами.
Электронная карта - карта оплаты со встроенной интегральной микросхемой
запоминающего устройства или микропроцессора.
Электронная цифровая подпись (ЭЦП) - последовательность символов, полученная в результате
криптографического преобразования исходной информации с использованием
закрытого ключа ЭЦП, которая позволяет пользователю открытого ключа ЭЦП,
установить целостность и неизменность этой информации, а также владельца
закрытого ключа ЭЦП.
Эмитент карты оплаты - юридическое лицо, выпускающее в обращение карту
оплаты после персонализации.
Приложение
к
Концепции
Единой
Таксофонной Карты России
Финансовый
экспресс-прогноз обоснования Концепции
единой таксофонной карты России
1.1 Исходные
предпосылки:
- тарифная политика учитывает
платежеспособность абонентов, является дисконтной (чем больше покупаешь
тарифных единиц, тем дешевле каждая тарифная единица);
- в прогнозе учтена возможность продажи
рекламных услуг на телефонных электронных картах (6,6% от общего объема
тарифных доходов);
- в течение всего горизонта планирования
предполагается довести число таксофонов с картой оплаты до 43000 штук, что
будет соответствовать плотности таксофонов равной 0,291 на 1000 жителей
Российской Федерации (рост на 438%) без учета таксофонов устаревших моделей;
- в качестве источников инвестиций были
выбраны частично собственные средства (2000 действующих таксофонов,
недвижимость, система управления) и частично заемные в виде банковских
кредитов.
В таблице 1.1 приведены базовые тарифы на
услуги связи, предоставляемые с таксофонов.
Таблица 1.1
Курс USD |
29 руб. |
|||
Номиналы таксофонных карт |
Цена карты в USD |
Цена тар. ед-цы в USD |
Цена карты в руб. |
Цена тар. ед-цы в руб. |
25 |
1,00 |
0,040 |
29.00 |
1.160 |
50 |
1,90 |
0,038 |
55.10 |
1.102 |
100 |
3,60 |
0,036 |
104.40 |
1.044 |
400 |
14,00 |
0,035 |
406.00 |
1.015 |
1000 |
34,00 |
0,034 |
986.00 |
0.986 |
1.2 Параметры
внешней среды и налоговое окружение проекта
Таблица 1.2
Параметры |
Значение |
Ставка дисконта за период (год) |
13% |
Темп долларовой инфляции за период |
3% |
Налоги: |
|
НДС |
20% |
На прибыль |
24% |
С оборота |
5% |
На имущество |
2% |
Начисления на зарплату |
36,5% |
Величина дисконта выбрана с учетом
рекомендаций ЕБРР из практики валютного кредитования на территории Российской
Федерации.
Ставка налога на прибыль была выбрана равной
24% с учетом ввода ее в действие с 01.01.2002 г.
В выбранной ставке оборотных налогов учтены
прочие налоги, включаемые в себестоимость.
1.3
Прогнозируемые параметры
Все прогнозируемые исходные параметры проекта
приведены ниже в таблице 1.3.
1.4 Прогноз
финансовых потоков и показателей проекта
В основе прогноза лежит динамическая модель
баланса финансовых потоков, позволяющая оперативно генерировать различные
сценарии развития проекта.
Ниже, в таблицах 1.4 - 1.8 приведена динамика
входных финансовых потоков (объемы выручки от продаж, банковские кредиты) и
выходных финансовых потоков (текущие и капитальные затраты, налоги, погашения
ссуд и выплата банковских процентов).
В таблице 1.4 даны объемы реализации услуг от продажи телефонных электронных карт и рекламных услуг. Всего за 10 лет объем реализации составит более 450 миллионов USD. В структуре доходов наибольшую долю 32,3% составят доходы от пластиковых карт номиналом в 100 единиц.
В таблице 1.5 показаны потоки условно-постоянных и условно-переменных затрат. В них учтены:
В структуре затрат условно-переменные затраты имеют наибольший вес - они составляют в среднем 72,3% от всех затрат.
В таблице 1.6 представлен план капитальных вложений. Общий объем капитальных вложений за 10 лет составит около 44 миллионов USD. Учтены вложения в уставной капитал: 2000 таксофонов с картой оплаты и в недвижимость на общую сумму в 3 миллиона USD.
В таблице 1.7 суммируются все финансовые потоки и рассчитываются налоговые поступления в бюджет, а также валовая и чистая прибыль до кредитования. Последняя составляет в среднем 11,3 миллионов USD ежегодно.
В таблице 1.8 показана кредитная линия, которая включает в себя взятие ряда последовательных ссуд, под 15% годовых, с ежеквартальной выплатой процентов и погашением ссуд по специально рассчитанной схеме. В целом, как видно из таблиц, для реализации проекта потребуется 20.8 миллионов USD заемных средств в виде четырех последовательных траншей в течение первых четырех лет, которые затем полностью возвращаются в течение последующих трех лет. Таким образом, кредитная линия действует в течение семи лет.
В расчетах была учтена как дебиторская задолженность в размере месячного объема реализации, так и кредиторская задолженность в размере месячной потребности в текущих затратах.
За 10 лет из собственных свободных денежных средств будет реинвестировано в основные средства около 23 миллионов USD.
1.5 Оценка
эффективности проекта и риска кредитования
В таблице 1.9 представлена динамика
показателей эффективности и риска кредитования (устойчивости проекта). Ниже
представлен комментарий к этой таблице.
1.5.1
Коэффициент задолженности (КЗ)
КЗ определяется как частное от деления
величины текущего долга на сумму ликвидационной стоимости имущества и остатка
свободных средств (сальдо счета). Если К3<1, то проект устойчив и риска
кредитования нет.
В нашем случае этот показатель незначительно
превосходит 1 только во втором, третьем и четвертом периодах (максимальное
значение этого показателя 1,12 достигается во втором периоде), следовательно,
существует некоторый риск для кредитора. В случае увеличения первоначальных
вложений недвижимости и оборудования в уставной капитал этот риск можно
существенно снизить или полностью исключить.
1.5.2 Свободные
средства к обслуживаемому кредиту (ССОК)
Данный показатель рассчитывается как
свободный остаток средств на начало периода плюс прибыль после налогообложения
плюс амортизационные отчисления к выплачиваемым процентам плюс погашаемой в
данном периоде величине ссуды. ССОК показывает, насколько фирма способна
погасить выданные ей кредиты в соответствии с кредитным соглашением. В случае
если показатель меньше либо равен 1, средств для
полного обслуживания задолженности не хватает. При значениях от 1 до 1,5 можно
говорить о существовании некоторой зоны риска по выполнению кредитного
соглашения.
В нашем случае ССОК не опускается ниже 1,5,
следовательно, риска по обслуживанию кредита нет.
1.5.3 Свободные средства к процентам по кредиту (ССПК)
Данный показатель рассчитывается как свободный остаток средств на начало периода плюс прибыль после налогообложения плюс амортизационные отчисления к выплачиваемым в данном периоде процентам по кредиту. Показатель показывает, насколько фирма способна выплатить проценты в соответствии с соглашением. В случае если показатель меньше либо равен 1, средств для полной выплаты процентов не хватает. При значениях от 1 до 1,25 можно говорить о существовании некоторой зоны риска по выполнению кредитного соглашения.
В нашем случае ССПК во всех периодах он не
опускается ниже 1,5, следовательно, риска по выплате процентов нет.
1.5.4
Коэффициент экономической эффективности (КЭЭ)
Коэффициент экономической эффективности проекта рассчитывается как отношение накопленной дисконтированной валовой прибыли, получаемой от реализации проекта, к дисконтированным капиталовложениям. Данный показатель дает интегральную характеристику эффективности проекта как для государства, как получателя налогов, так и для инвесторов и кредиторов. При значении показателя равного 1 получаем точку окупаемости проекта.
В нашем случае при ставке дисконтирования 13%
экономический возврат вложений всех участников будет, достигнут на 6 году после
начала реализации проекта.
1.5.5 Чистая текущая стоимость проекта (NPV)
Чистая текущая стоимость от реализации проекта рассчитывается как разница накопленной дисконтированной чистой прибыли от реализации проекта и накопленных дисконтированных капиталовложений. Данный показатель дает представление об абсолютных размерах выигрыша, получаемого всеми инвесторами. В момент, когда NPV=0 наступает окупаемость проекта.
В нашем случае, с учетом дисконтированных
амортизационных накоплений, (смотри таблицу и графики) срок окупаемости
наступает на 6 году после начала реализации проекта.
К концу горизонта планирования NPV равна 31 392 655,0 USD.
1.5.6
Рентабельность инвестиций в проект
Рентабельность инвестиций определяется как
отношение годовой чистой прибыли от реализации проекта к общему размеру
инвестиций. Среднее значение этого показателя за весь горизонт планирования
равно 28%.
1.5.7 Внутренняя норма возврата (IRR)
Внутренняя норма возврата вычисляется как
годовой процент, при котором дисконтированная на его основе чистая текущая
стоимость реализации проекта обращается в ноль. Данный показатель может
определять предельную ставку процента по кредиту. Если этот показатель выше
процентной ставки, то акционеры получат дополнительный эффект.
В нашем случае IRR превышает ставку кредита в 15% начиная с 6 периода, а максимального значения 50,9% этот показатель достигает в 10 периоде.
В целом, данный проект имеет приемлемую
окупаемость, как по срокам, так и по величине возврата. Практически отсутствует
риск для кредитора, т.е. проект устойчив.
Ниже на рис. 1.1 представлена динамика основных показателей проекта, а на рис. 1.2 представлена динамика внутренней нормы возврата (IRR), свидетельствующая об относительно высокой доходности проекта.
Рис. 1.1 Динамика
основных показателей проекта
Рис. 1.2 Динамика внутренней нормы возврата (IRR)
Таблица
1.3
ПРОГНОЗИРУЕМЫЕ
ИСХОДНЫЕ ПАРАМЕТРЫ
Параметры |
Период |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
|
Год |
2001 |
2002 |
2003 |
2004 |
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
2010 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
График одного таксофона в месяц (всего), |
мин |
675 |
680 |
1 020 |
1 428 |
1 642 |
1 889 |
2 000 |
2000 |
2 000 |
2000 |
местный |
% |
40 |
60 |
70 |
80 |
84 |
84 |
84 |
84 |
84 |
84 |
междугородний |
% |
55 |
35 |
26 |
16 |
13 |
13 |
13 |
13 |
13 |
13 |
международный |
% |
5 |
5 |
4 |
4 |
4 |
4 |
4 |
4 |
4 |
4 |
Общий трафик за период (всего), в том числе |
тыс.мин. |
29 160 |
66 912 |
167688 |
320 443 |
466 985 |
625 637 |
720 000 |
768 000 |
816 000 |
864 000 |
местный |
тыс.мин. |
11 664 |
40 147 |
117382 |
256355 |
392 267 |
525 535 |
604 800 |
645 120 |
685 440 |
725 760 |
междугородний |
тыс.мин. |
16038 |
23419 |
43 599 |
51 271 |
60 708 |
81 333 |
93 600 |
99 840 |
106 080 |
112 320 |
международный |
тыс.мин. |
1 458 |
3 346 |
6 708 |
12818 |
18 679 |
25 025 |
28 800 |
30 720 |
32 640 |
34 560 |
Число единиц оплаты в одной минуте разговора: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
местный |
ед-ц оплаты |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
' 1 |
1 |
1 |
междугородний |
ед-ц оплаты |
7 |
7 |
7 |
7 |
7 |
7 |
7 |
7 |
7 |
7 |
международный |
ед-ц оплаты |
14 |
14 |
14 |
14 |
14 |
14 |
14 |
14 |
14 |
14 |
Общее число единиц оплаты (всего), в том числе |
тыс. ед. оплаты |
144 342 |
250 920 |
516479 |
794 699 |
1 078 735 |
1 445 221 |
1 663 200 |
1 774 080 |
1 884 960 |
1 995 840 |
местный |
тыс. ед. оплаты |
11 664 |
40 147 |
117382 |
256355 |
392 267 |
525 535 |
604 800 |
645 120 |
685 440 |
725 760 |
междугородний |
тыс. ед. оплаты |
112 266 |
163 934 |
305 192 |
358 896 |
424 956 |
569 329 |
655 200 |
698 880 |
742 560 |
786 240 |
международный |
тыс. ед. оплаты |
20412 |
46 838 |
93 905 |
179448 |
261 511 |
350 357 |
403 200 |
430 080 |
456 960 |
483 840 |
Средний трафик одного таксофона в год |
тыс. ед. оплаты |
40 |
31 |
38 |
42 |
46 |
52 |
55 |
55 |
55 |
55 |
Себестоимость трафика (% от тарифа): |
ср. взвеш. |
16,8 |
15,2 |
14,4 |
13,6 |
13,5 |
13,5 |
13,5 |
13,5 |
13,5 |
13,5 |
местный |
% |
12 |
12 |
12 |
12 |
12 |
12 |
12 |
12 |
12 |
12 |
междугородний |
% |
20 |
20 |
20 |
20 |
20 |
20 |
20 |
20 |
20 |
20 |
международный |
% |
20 |
20 |
20 |
20 |
20 |
20 |
20 |
20 |
20 |
20 |
Структура продаж по видам карт (всего), в том числе |
% |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
25 |
% |
35,0 |
35,0 |
35,0 |
35,0 |
35,0 |
35,0 |
35,0 |
35,0 |
35,0 |
35,0 |
50 |
% |
32,5 |
32,5 |
32,5 |
32,5 |
32,5 |
32,5 |
32,5 |
32,5 |
32,5 |
32,5 |
Таблица 1.3 (продолжение)
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
И |
12 |
100 |
% |
27,0 |
27,0 |
27,0 |
27,0 |
27,0 |
27,0 |
27,0 |
27,0 |
27,0 |
27,0 |
400 |
|
5,0 |
5,0 |
5,0 |
5,0 |
5,0 |
5,0 |
5,0 |
5,0 |
5,0 |
5,0 |
1000 |
% |
0,5 |
0,5 |
0,5 |
0,5 |
0,5 |
0,5 |
0,5 |
0,5 |
0,5 |
0,5 |
Количество карт (всего), в том числе: |
шт. |
1 874 571 |
3 258 701 |
6 707 520 |
10 320 768 |
14 009 544 |
18 769 104 |
21 600 000 |
23 040 000 |
24 480 000 |
25 920 000 |
25 |
шт. |
656 100 |
1 140 545 |
2 347 632 |
3 612 269 |
4 903 340 |
6 569 186 |
7 560 000 |
8 064 000 |
8 568 000 |
9 072 000 |
50 |
шт. |
609 236 |
1 059 078 |
2 179 944 |
3 354 250 |
4 553 102 |
6 099 959 |
7 020 000 |
7 488 000 |
7 956 000 |
8 424 000 |
100 |
шт. |
506 134 |
879 849 |
1 811 030 |
2 786 607 |
3 782 577 |
5 067 658 |
5 832 000 |
6 220 800 |
6 609 600 |
6 998 400 |
400 |
шт. |
93 729 |
162935 |
335 376 |
516038 |
700 477 |
938455 |
1 080 000 |
1 152000 |
1 224 000 |
1 296 000 |
1000 |
шт. |
9 373 |
16294 |
33 538 |
51 604 |
70 048 |
93 846 |
108 000 |
115 200 |
122 400 |
129 600 |
Распределение единиц оплаты по видам карт (всего), в том числе |
тыс. ед. оплаты |
144 342 |
250 920 |
516 479 |
794 699 |
1 078 735 |
1 445 221 |
1 663 200 |
1 774 080 |
1 884 960 |
1 995 840 |
25 |
тыс. ед. оплаты |
16403 |
28 514 |
58 691 |
90 307 |
122 584 |
164 230 |
189 000 |
201 600 |
214200 |
226 800 |
50 |
тыс. ед. оплаты |
30 462 |
52 954 |
108 997 |
167712 |
227 655 |
304 998 |
351 000 |
374 400 |
397 800 |
421 200 |
100 |
тыс. ед. оплаты |
50 613 |
87 985 |
181 103 |
278 661 |
378 258 |
506 766 |
583 200 |
622 080 |
660 960 |
699 840 |
400 |
тыс. ед. оплаты |
37491 |
65 174 |
134 150 |
206415 |
280 191 |
375 382 |
432 000 |
460 800 |
489 600 |
518400 |
1000 |
тыс. ед. оплаты |
9 373 |
16294 |
33 538 |
51 604 |
70 048 |
93 846 |
108 000 |
115 200 |
122400 |
129 600 |
Структура продажи единиц оплаты по видам карт (всего), в том числе |
% |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
25 |
|
11,4 |
11,4 |
11,4 |
11,4 |
11,4 |
11,4 |
11,4 |
11,4 |
11,4 |
11,4 |
50 |
% |
21,1 |
21,1 |
21,1 |
21,1 |
21,1 |
21,1 |
21,1 |
21,1 |
21,1 |
21,1 |
100 |
% |
35,1 |
35,1 |
35,1 |
35,1 |
35,1 |
35,1 |
35,1 |
35,1 |
35,1 |
35,1 |
400 |
% |
26,0 |
26,0 |
26,0 |
26,0 |
26,0 |
26,0 |
26,0 |
26,0 |
26,0 |
26,0 |
1000 |
% |
6,5 |
6,5 |
6,5 |
6,5 |
6,5 |
6,5 |
6,5 |
6,5 |
6,5 |
6,5 |
Установлено кабин за период |
шт. |
2 300 |
4 200 |
3 500 |
3 500 |
2 800 |
2 600 |
1 800 |
1 600 |
1 600 |
1 600 |
Всего установлено кабин на конец года |
шт. |
2 300 |
6 500 |
10 000 |
13 500 |
16 300 |
18 900 |
20 700 |
22 300 |
23 900 |
25 500 |
Установлено таксофонов за период |
шт. |
3 200 |
6 000 |
5 000 |
5 000 |
5 000 |
2 800 |
2 000 |
2 000 |
2 000 |
2 000 |
Всего установлено таксофонов на конец года |
шт. |
5 200 |
11 200 |
16 200 |
21 200 |
26 200 |
29 000 |
31 000 |
33 000 |
35 000 |
37 000 |
Таблица
1.3 (окончание)
Параметры |
Ед. изм. |
Период |
||||||||||
|
|
2000 |
2001 |
2002 |
2003 |
2004 |
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
2010 |
ДИНАМИКА ТАКСОФОННОГО ПАРКА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ |
||||||||||||
Общее число таксофонов (всего), в том числе: |
шт. |
202 000 |
205 200 |
211 200 |
216 200 |
221 200 |
226 200 |
229 000 |
231 000 |
233 000 |
235 000 |
237 000 |
карточных |
шт. |
8 000 |
11 200 |
17 200 |
22 200 |
27 200 |
32 200 |
35 000 |
37 000 |
39 000 |
41 000 |
43 000 |
Таксофонная плотность (ТФ с картой оплаты на 1000 чел.) |
- |
0,054 |
0,076 |
0,116 |
0,150 |
0,184 |
0,218 |
0,236 |
0,250 |
0,264 |
0,277 |
0,291 |
Рост плотности таксофонов по сравнению с |
% |
0 |
40 |
115 |
178 |
240 |
303 |
338 |
363 |
388 |
413 |
438 |
Количество межрегиональных центров на конец периода |
шт. |
- |
3 |
5 |
6 |
7 |
7 |
7 |
7 |
7 |
7 |
7 |
Прирост количества межрегиональных центров |
шт. |
- |
3 |
2 |
1 |
1 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Количество операторов, предоставляющих услуги связи с таксофонов, на конец периода |
шт. |
- |
1 |
3 |
5 |
6 |
8 |
10 |
12 |
14 |
16 |
18 |
Прирост количества операторов эксплуатации |
шт. |
- |
1 |
2 |
2 |
1 |
2 |
2 |
2 |
2 |
2 |
2 |
Таблица 1.4
ОБЪЕМ РЕАЛИЗАЦИИ ГОТОВОЙ ПРОДУКЦИИ (УСЛУГ), ВКЛЮЧАЯ НДС
Наименование |
Период |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
Год |
2001 |
2002 |
2003 |
2004 |
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
2010 |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
Карта емкостью 25 единиц шт.) |
Объем реализации |
656100 |
1140545 |
2347632 |
3612269 |
4903340 |
6569186 |
7560000 |
8064000 |
8568000 |
9072000 |
Цена |
1,00 |
1,00 |
1,00 |
1,00 |
1,00 |
1,00 |
1,00 |
1,00 |
1,00 |
1,00 |
|
|
Выручка |
656 100 |
1 140 545 |
2 347 632 |
3 612 269 |
4 903 340 |
6 569 186 |
7 560 000 |
8064000 |
8568000 |
9072000 |
Карта емкостью 50 единиц шт.) |
Объем реализации |
609236 |
1059078 |
2179944 |
3354250 |
4553102 |
6099959 |
7020000 |
7488000 |
7956000 |
8424000 |
Цена |
1,90 |
1,90 |
1,90 |
1,90 |
1,90 |
1,90 |
1,90 |
1,90 |
1,90 |
1,90 |
|
|
Выручка |
1 157 548 |
2 012 248 |
4 141 894 |
6 373 074 |
8 650 893 |
11589922 |
13338000 |
14 227 200 |
15116400 |
16005600 |
Карта емкостью 100 единиц шт.) |
Объем реализации |
506134 |
879849 |
1811030 |
2786607 |
3782577 |
5067658 |
5832000 |
6220800 |
6609600 |
6998400 |
Цена |
3,60 |
3,60 |
3,60 |
3,60 |
3,60 |
3,60 |
3,60 |
3,60 |
3,60 |
3,60 |
|
|
Выручка |
1 822 083 |
3 167 458 |
6519709 |
10031786 |
13617277 |
18 243 569 |
20 995 200 |
22 394 880 |
23 794 560 |
25 194 240 |
Карта емкостью 400 единиц шт.) |
Объем реализации |
93729 |
162935 |
335376 |
516038 |
700477 |
938455 |
1080000 |
1152000 |
1224000 |
1296000 |
Цена |
14,00 |
14,00 |
14,00 |
14,00 |
14,00 |
14,00 |
14,00 |
14,00 |
14,00 |
14,00 |
|
|
Выручка |
1 312 200 |
2 281 091 |
4 695 264 |
7 224 538 |
9 806 681 |
13 138 373 |
15 120 000 |
16128000 |
17136000 |
18 144 000 |
Карта емкостью 1000 единиц шт.) |
Объем реализации |
9373 |
16294 |
33538 |
51604 |
70048 |
93846 |
108000 |
115200 |
122400 |
129600 |
Цена |
34,00 |
34,00 |
34,00 |
34,00 |
34,00 |
34,00 |
34,00 |
34,00 |
34,00 |
34,00 |
|
|
Выручка |
318 677 |
553 979 |
1 140 278 |
1 754 531 |
2 381 622 |
3 190 748 |
3 672 000 |
3 916 800 |
4 161 600 |
4 406 400 |
Рекламные услуги на картах и таксофонах (блок) |
Объем реализации |
1874571 |
3258701 |
6707520 |
10320768 |
14009544 |
18769104 |
21600000 |
23040000 |
24480000 |
25920000 |
Цена |
0,20 |
0,20 |
0,20 |
0,20 |
0,20 |
0,20 |
0,20 |
0,20 |
0,20 |
0,20 |
|
|
Выручка |
374 914 |
651 740 |
1 341 504 |
2 064 154 |
2 801 909 |
3 753 821 |
4 320 000 |
4 608 000 |
4 896 000 |
5 184 000 |
Таблица 1.4 (окончание)
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
• 7 |
8 |
.9 |
10 |
и |
12 |
Суммарный доход за период включая НДС) |
USD |
5 641 523 |
9 807 062 |
20 186 281 |
31060351 |
42 161 723 |
56 485 618 |
65 005 200 |
69 338 880 |
73 672 560 |
78 006 240 |
Суммарный доход за период (без НДС) |
USD |
4 701 269 |
8172551 |
16821901 |
25 883 626 |
35 134769 |
47071349 |
54 171 000 |
57 782 400 |
61 393 800 |
65 005 200 |
НДС в выручке |
USD |
940 254 |
1634510 |
3 364 380 |
5176725 |
7 026 954 |
9414270 |
10834200 |
11556480 |
12278760 |
13 001 040 |
СТРУКТУРА ДОХОДОВ (включая НДС) |
|||||||||||
Карта емкостью 25 единиц шт.) |
% |
11,6 |
11,6 |
11,6 |
11,6 |
11,6 |
11,6 |
11,6 |
11,6 |
11,6 |
11,6 |
Карта емкостью 50 единиц шт.) |
% |
20,5 |
20,5 |
20,5 |
20,5 |
20,5 |
20,5 |
20,5 |
20,5 |
20,5 |
20,5 |
Карта емкостью 100 единиц (шт.) |
% |
32,3 |
32,3 |
32,3 |
32,3 |
32,3 |
32,3 |
32,3 |
32,3 |
32,3 |
32,3 |
Карта емкостью 400 единиц (шт.) |
% |
23,3 |
23,3 |
23,3 |
23,3 |
23,3 |
23,3 |
23,3 |
23,3 |
23,3 |
23,3 |
Карта емкостью 1000 единиц (шт.) |
% |
5,6 |
5,6 |
5,6 |
5,6 |
5,6 |
5,6 |
5,6 |
5,6 |
5,6 |
5,6 |
Рекламные услуги на картах и таксофонах (блок) |
% |
6,6 |
6,6 |
6,6 |
6,6 |
6,6 |
6,6 |
6,6 |
6,6 |
6,6 |
6,6 |
ВСЕГО |
% |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
Таблица
1.5
ЗАТРАТЫ
Наименование |
Период |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
Год |
2001 |
2002 |
2003 |
2004 |
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
2010 |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
ВСЕГО |
|||||||||||
Условно-переменные затраты включая НДС) |
USD |
2 198 771 |
3 675 796 |
7 415 284 |
11 177825 |
15125693 |
20 264 450 |
23 320 885 |
24875611 |
26 430 336 |
27 985 062 |
Условно-переменные затраты (без НДС) |
USD |
1 832 309 |
3063163 |
6179403 |
9314854 |
12604744 |
16887041 |
19434071 |
20 729 676 |
22 025 280 |
23 320 885 |
НДС в условно-переменных затратах |
USD |
366 462 |
612633 |
1235881 |
1862971 |
2 520 949 |
3 377 408 |
3886814 |
4 145 935 |
4 405 056 |
4 664 177 |
УСЛОВНО-ПОСТОЯННЫЕ ЗАТРАТЫ: |
|||||||||||
Условно-постоянные затраты без ЗП (включая НДС) |
USD |
627 000 |
1312000 |
2 030 000 |
2 647 000 |
3 228 000 |
3 678 000 |
3 978 000 |
4 238 000 |
4 498 000 |
4 758 000 |
Условно-постоянные затраты без ЗП (без НДС) |
USD |
522 500 |
1 093 333 |
1 691 667 |
2 205 833 |
2 690 000 |
3 065 000 |
3315000 |
3531667 |
3 748 333 |
3 965 000 |
НДС в условно-постоянных затратах |
USD |
104500 |
218667 |
338333 |
441 167 |
538 000 |
613 000 |
663 000 |
706 333 |
749 667 |
793 000 |
ПЕРСОНАЛ |
|||||||||||
Количество |
шт. единицы |
186 |
373 |
506 |
624 |
728 |
763 |
775 |
786 |
795 |
804 |
Суммарная зарплата персонала б/н с учетом роста |
USD |
445714 |
896 000 |
1215000 |
1496471 |
1 746 667 |
1 831 579 |
1 860 000 |
1885714 |
1909091 |
1930435 |
Средняя зарплата б/н с учетом роста |
USD |
2400 |
2400 |
2400 |
2400 |
2400 |
2400 |
2400 |
2400 |
2400 |
2400 |
Начисления на ЗП |
USD |
171 600 |
344 960 |
467 775 |
576141 |
672 467 |
705 158 |
716100 |
726 000 |
735 000 |
743217 |
ВСЕГО условно-постоянных ЗАТРАТ (включая НДС) |
USD |
1244314 |
2 552 960 |
3 712 775 |
4719612 |
5 647 133 |
6 214 737 |
6 554 100 |
6 849 714 |
7 142 091 |
7 431 652 |
ВСЕГО ЗАТРАТ (включая НДС) |
USD |
3 443 085 |
6 228 756 |
11128059 |
15 897 437 |
20 772 826 |
26 479 187 |
29 874 985 |
31725325 |
33 572 427 |
35416714 |
ВСЕГО ЗАТРАТ (без НДС) |
USD |
2 972 124 |
5 397 456 |
9 553 845 |
13593299 |
17713877 |
22488778 |
25325171 |
26 873 056 |
28417704 |
29 959 537 |
НДС в затратах |
USD |
470 962 |
831299 |
1574214 |
2304138 |
3 058 949 |
3 990 408 |
4549814 |
4 852 268 |
5154723 |
5457177 |
Таблица 1.5 (окончание)
СТРУКТУРА ЗАТРАТ (включая НДС) |
|||||||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
Условно-переменные затраты (вкл.НДС) |
% |
63,9 |
59,0 |
66,6 |
70,3 |
72,8 |
76,5 |
78,1 |
78,4 |
78,7 |
79,0 |
Условно-постоянные затраты без ЗП (вкл.НДС) |
% |
18,2 |
21,1 |
18,2 |
16,7 |
15,5 |
13,9 |
13,3 |
13,4 |
13,4 |
13,4 |
Суммарная зарплата персонала б/н с учетом роста |
% |
12,9 |
14,4 |
10,9 |
9,4 |
8,4 |
6,9 |
6,2 |
5,9 |
5,7 |
5,5 |
Начисления на ЗП |
% |
5,0 |
5,5 |
4,2 |
3,6 |
3,2 |
2,7 |
2,4 |
2,3 |
2,2 |
2,1 |
ВСЕГО ЗАТРАТ |
% |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
Таблица 1.6
КАПИТАЛОВЛОЖЕНИЯ (включая НДС)
Наименование |
Период: |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
Год |
2001 |
2002 |
2003 |
2004 |
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
2010 |
|
Таксофоны |
USD |
3 200 000 |
5 880 000 |
4 800 000 |
4 700 000 |
4 600 000 |
2 520 000 |
1 760 000 |
1 720 000 |
1 680 000 |
1 640 000 |
Защита линии |
USD |
3200 |
6000 |
5000 |
5000 |
5000 |
2800 |
2000 |
2000 |
2000 |
2000 |
Координирующий центр (КЦ) |
USD |
500 000 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Межрегиональные центры (МРЦ) |
USD |
300 000 |
200 000 |
100 000 |
100 000 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Операторы, предоставляющие услуги связи с таксофонов (ОТ) |
USD |
50000 |
100000 |
100 000 |
50000 |
100000 |
100000 |
100000 |
100000 |
100000 |
100000 |
Оборудование для центров дистанционного управления и контроля таксофонов, включая ПО |
USD |
80000 |
140000 |
120000 |
120000 |
120000 |
60000 |
40000 |
40000 |
40000 |
40000 |
Кабины |
USD |
598 000 |
1 092 000 |
910000 |
910000 |
728 000 |
676 000 |
468 000 |
416000 |
416000 |
416000 |
Система управления ключами |
USD |
90000 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
- |
- |
CMР таксофонной сети |
USD |
160000 |
300 000 |
250 000 |
250 000 |
250 000 |
140 000 |
100000 |
100000 |
100 000 |
100000 |
Всего капитальных вложений, включая НДС |
USD |
4 981 200 |
7 718 000 |
6 285 000 |
6 135 000 |
5 803 000 |
3 498 800 |
2 470 000 |
2 378 000 |
2 338 000 |
2 298 000 |
Нарастающая сумма кап. вложений, включая НДС |
USD |
4 981 200 |
12 699 200 |
18 984 200 |
25119200 |
30 922 200 |
34 421 000 |
36 891 000 |
39 269 000 |
41 607 000 |
43 905 000 |
Таблица
1.7
ФИНАНСОВЫЕ
ПОТОКИ
Наименование |
Период: |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
Год |
2001 |
2002 |
2003 |
2004 |
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
2010 |
|
Суммарные доходы в текущем периоде, включая НДС |
USD |
5 641 523 |
9 807 062 |
20 186281 |
31 060 351 |
42 161 723 |
56 485 618 |
65 005 200 |
69 338 880 |
73 672 560 |
78 006 240 |
НДС в доходах |
USD |
940 254 |
1 634 510 |
3 364 380 |
5 176725 |
7 026 954 |
9 414 270 |
10 834 200 |
11 556 480 |
12 278 760 |
13 001 040 |
Всего капитальных вложений в текущем периоде, включая НДС |
USD |
4 981 200 |
7 718 000 |
6 285 000 |
6 135 000 |
5 803 000 |
3 498 800 |
2 470 000 |
2 378 000 |
2 338 000 |
2 298 000 |
НДС в капитальных вложениях |
USD |
830 200 |
1 286 333 |
1 047 500 |
1 022 500 |
967 167 |
583 133 |
411 667 |
396 333 |
389 667 |
383 000 |
ВСЕГО затрат в текущем периоде, включая НДС |
USD |
3 434 171 |
6210836 |
11 103 759 |
15 867 508 |
20 737 893 |
26 442 555 |
29 837 785 |
31 687 611 |
33 534 245 |
35 378 105 |
ВСЕГО затрат в текущем периоде без НДС |
USD |
2 963 209 |
5 379 536 |
9 529 545 |
13 563 370 |
17 678 944 |
22 452 147 |
25 287 971 |
26 835 342 |
28 379 523 |
29 920 928 |
НДС в затратах в текущем периоде |
USD |
470 962 |
831 299 |
1 574214 |
2 304 138 |
3 058 949 |
3 990 408 |
4 549 814 |
4 852 268 |
5 154 723 |
5457 177 |
НДС в бюджет в текущем периоде |
USD |
- |
|
- |
1 748 724 |
3 000 838 |
4 840 728 |
5 872 719 |
6 307 878 |
6 734 371 |
7 160 863 |
Амортизационные отчисления |
USD |
654 267 |
1 297 433 |
1 821 183 |
2 332 433 |
2816017 |
3 107 583 |
3313417 |
3 511 583 |
3 706 417 |
3 897 917 |
Остаточная стоимость всего имущества |
USD |
7 496 733 |
12 630 967 |
16 047 283 |
18 827 350 |
20 847 167 |
20 655 250 |
19 400 167 |
17 870 250 |
16 312 167 |
14 529 250 |
Сумма налога на имущество |
USD |
149 935 |
252 619 |
320 946 |
376 547 |
416 943 |
413 105 |
388 003 |
357 405 |
326 243 |
290 585 |
Сумма налога с оборота |
USD |
282 076 |
490 353 |
1 009 314 |
1 553 018 |
2 108 086 |
2 824281 |
3 250 260 |
3 466 944 |
3 683 628 |
3 900 312 |
Сумма всех затрат, включая налоги |
USD |
3 866 182 |
6 953 808 |
12 434 019 |
19 545 796 |
26 263 761 |
34 520 669 |
39 348 767 |
41 819838 |
44 278 487 |
46 729 865 |
Валовая прибыль в текущем периоде |
USD |
1 775 341 |
2 853 254 |
7 752 263 |
11 514 556 |
15 897 962 |
21 964 949 |
25 656 433 |
27 519 042 |
29 394 073 |
31 276 375 |
Налогооблагаемая прибыль (до кредитования) |
USD |
1 121 074 |
1 555 820 |
5 931 079 |
9 182 122 |
13 081 945 |
18 857 366 |
22 343 016 |
24 007 459 |
25 687 656 |
27 378 458 |
Чистая прибыль (до кредитования) |
USD |
852 016 |
1 182 423 |
4 507 620 |
6 978 413 |
9 942 279 |
14 331 598 |
16 980 692 |
18 245 669 |
19 522 619 |
20 807 628 |
ВХОДНОЙ ПОТОК (до кредитования) |
USD |
5 641 523 |
9 807 062 |
20 186281 |
31 060 351 |
42 161 723 |
56 485 618 |
65 005 200 |
69 338 880 |
73 672 560 |
78 006 240 |
ВЫХОДНОЙ ПОТОК (до кредитования) |
USD |
9 116440 |
15 045 205 |
20 142 478 |
27 884 505 |
35 206 427 |
42 545 237 |
47 181 091 |
49 959 628 |
52 781 525 |
55 598 695 |
Баланс за период |
USD |
-3 474 917 |
-5 238 143 |
43 804 |
3 175 846 |
6 955 295 |
13 940 382 |
17 824 109 |
19 379 252 |
20 891 035 |
22 407 545 |
Накопленное сальдо на конец периода |
USD |
-3 474 917 |
-8 713 060 |
-8 669 257 |
-5 493 410 |
1 461 885 |
15 402 266 |
33 226 375 |
52 605 627 |
73 496 662 |
95 904 207 |
Таблица 1.8
КРЕДИТЫ (кредиты берутся в начале периода, а погашаются долями вместе с процентами в конце периодов)
Наименование |
Период |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
Год |
2001 |
2002 |
2003 |
2004 |
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
2010 |
|
Ставка банковского процента в год и за период |
15% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Накопленное сальдо с учетом всех кредитных линий |
на конец пер |
2 171 352 |
1 206 224 |
4 680 093 |
7 442 849 |
6 054 544 |
4 945 156 |
18 720 533 |
37 987 146 |
58 878 181 |
81 285 726 |
Потребность в финансировании оборотных средств |
USD |
435 650 |
803 774 |
1 166 483 |
1 540 530 |
1 994 586 |
2 264 157 |
2 406 694 |
2 549 036 |
2 691 208 |
2 833 232 |
Потребность в финанси-ровании капитальных вло-жений и оборотных средств |
USD |
5 982 297 |
5 882 549 |
2 621 390 |
|
|
|
|
|
|
|
Выдано кредитов в текущем периоде |
USD |
6 372 764 |
5 982 297 |
5 882 549 |
2 621 390 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Погашено кредитов в текущем периоде |
USD |
|
- |
- |
- |
5 214 750 |
12 515 401 |
3 128 850 |
- |
- |
- |
Уплачено процентов в текущем периоде |
USD |
955 915 |
1 853 259 |
2 735 642 |
3 128 850 |
3 128 850 |
2 346 638 |
469 328 |
- |
- |
- |
Сумма уплаченная банку в текущем периоде |
USD |
955 915 |
1 853 259 |
2 735 642 |
3 128 850 |
8 343 600 |
14 862 038 |
3 598 178 |
- |
- |
- |
Общий долг на конец периода |
USD |
6 372 764 |
12 355 062 |
18 237 611 |
20 859 001 |
15 644 251 |
3 128 850 |
- |
- |
- |
- |
Сумма налога на прибыль (с учетом % по кредитам) |
USD |
39 638 |
- |
766 905 |
1 452 785 |
2 388 743 |
3 962 575 |
5 249 685 |
5 761 790 |
6 165 037 |
6 570 830 |
Чистая прибыль после уплаты %% по кредитам |
USD |
125 521 |
- |
2 428 533 |
4 600 487 |
7 564 352 |
12 548 154 |
16 624 003 |
18 245 669 |
19 522 619 |
20 807 628 |
Чистый денежный поток (Cash-Flow) |
USD |
779 788 |
1 297 433 |
4249716 |
6 932 920 |
10380369 |
15 655 737 |
19 937 420 |
21 757252 |
23 229 035 |
24 705 545 |
Таблица 1.9
ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ И РИСКА КРЕДИТОВАНИЯ
Наименование |
Период: |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
Год |
2001 |
2002 |
2003 |
2004 |
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
2010 |
|
Сумма долга / (Остат. ликвид. ст. имущества + сальдо счета) |
б/р |
0.79 |
1.12 |
1.11 |
1.02 |
0.81 |
0.18 |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
Свободные средства к обслуживаемому кредиту |
б/р |
1.576 |
1.338 |
2.313 |
2.976 |
1.529 |
1.173 |
5.640 |
- |
- |
- |
Свободные средства к процентам по кредиту |
б/р |
1.576 |
1.338 |
2.313 |
2.976 |
4.078 |
7.432 |
43.241 |
- |
- |
- |
Коэффициент экономической эффективности |
б/р |
0.428 |
0.437 |
0.744 |
1.049 |
1.374 |
1.816 |
2.274 |
2.683 |
3.053 |
3.388 |
Коэффициент чистой экономической эффективности |
б/р |
0.030 |
0.013 |
0.145 |
0.298 |
0.482 |
0.756 |
1.071 |
1.358 |
1.616 |
1.849 |
Чистая текущая стоимость проекта (NPV) |
USD |
-3 562 371 |
- 8 599 309 |
-10 546 064 |
- 10 860 092 |
-9379 161 |
- 4 752 499 |
1 438 794 |
7 556 659 |
13 406 872 |
18 972 420 |
NPV с учетом амортизационных средств |
USD |
- 2 983 374 |
-7004231 |
-7 688 815 |
-6 572 317 |
- 3 562 966 |
2 556 326 |
10 156 022 |
17 594 804 |
24 678 827 |
31 392 655 |
Среднегодовая рентабельность инвестиций |
% |
2.5% |
0.0% |
12.8% |
18.3% |
24.5% |
36.5% |
45.1% |
46.5% |
46.9% |
47.4% |
Чистая прибыль / Валовый доход, включая НДС |
% |
2.2% |
0.0% |
12.0% |
14.8% |
17.9% |
22.2% |
25.6% |
26.3% |
26.5% |
26.7% |
Чистая прибыль / Издержки без НДС |
% |
4.2% |
0.0% |
25.5% |
33.9% |
42.8% |
55.9% |
65.7% |
68.0% |
68.8% |
69.5% |
Чистая прибыль + амортизация / Валовый доход без НДС |
% |
16.6% |
15.9% |
25.3% |
26.8% |
29.5% |
33.3% |
36.8% |
37.7% |
37.8% |
38.0% |
Внутренняя норма возврата (IRR) |
% |
|
|
|
|
|
21.9% |
36.9% |
44.4% |
48.5% |
50.9% |
Ниже в таблице 1.10 приведены источники
финансирования и направления вложений за весь горизонт планирования. Следует
отметить, что объем заемных средств составляет около
20% от всех вложений. Это вполне соответствует международным требованиям к
финансированию крупных инвестиционных проектов.
Таблица
1.10
Источники финансирования |
ВСЕГО |
Направления вложений |
||
Собственные вложения |
Кредит |
Капитальные вложения |
Вложения в оборотные средства |
|
79 469 275 |
19 470 842 |
98 940 117 |
53 904 167 |
45 035 950 |
80.3% |
19.7% |
100% |
54.5% |
45.5% |
|
---|